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2013-07-11 星期四 农历六月初四 繁体版

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2013年中国私募股权投资市场数据统计分析

发布时间:2014-01-06 16:51:24 信息来源:中商情报网 作者:

  清科研究中心日前发布2013年中国私募股权投资市场数据统计结果。数据统计显示,2013年中国私募股权投资市场共新募集完成349支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金,募资金额共计345.06亿美元,数量与较去年略有下降,金额同比增长36.3%;从新募基金类型分析,房地产基金为2013年表现最抢眼的基金类型,数量与金额占比均超过总量的三成;从新募基金的币种来看,人民币基金数量仍然占据绝对优势,外币基金募集情况有所回温;与募资情况类似,2013年中国私募股权投资市场投资交易数量与去年相比有小幅缩水,投资金额同比增长23.7%,共发生私募股权投资案例660起,其中披露金额的602起案例共计投资244.83亿美元,房地产成为投资最活跃行业;2013年全年共发生退出案例228笔,其中IPO退出均发生在境外市场,共计发生41笔,并购退出以62笔成为机构最主要退出方式,共占全部退出数量的27.2%。

  募资市场出现回暖迹象,外币基金较前募集活跃

  清科研究中心统计,2013年共有349支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,其中披露金额的339支基金共计募集345.06亿美元,募集数量同比下降5.4%,募资金额同比增长36.3%,募集市场复苏迹象较为明显。其中,进入下半年来,美元基金的募集热度出现回升,不少大型外资机构完成了投向中国/亚洲市场的美元基金;此外房地产基金对募资市场的贡献度占到了三成以上;大型机构LP、国资LP在本年度的募集活动中活跃度上升。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

  从新募基金类型角度分析,349支新基金中,成长基金的数量与金额均占一半左右,占比数量较往年有所下降,共计新增基金181支,披露募资金额的172支共计募集188.07亿美元。房地产基金共计新增132支,披露金额的131支共计到位106.67亿美元,包括外币房地产基金4支,共计募集25.20亿美元。2013年,新增并购基金19支,募集资金25.07亿美元,新增夹层基金6支,过桥基金1支,以及以PIPE基金、基建基金为主的其他类型基金10支。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

  2013年新募基金包括人民币基金322支, 其中披露金额的313支募资总额为233.26亿美元,外币基金新增27支,披露金额的26支共计到位111.80亿美元。其中,鼎晖投资的鼎晖中国美元基金V年内募集到位超过18.00亿美元,成为年度最大单支基金。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

投资金额同比增长23.7%,成长资本/房地产/PIPE为主要投资策略

  2013年中国私募股权市场共发生投资案例660起,与去年同期相比减少2.9%,其中披露金额的602起案例涉及交易金额244.83亿美元,同比增长23.7%。其中大宗交易的频频发生有效带动了投资金额的增长,共发生投资规模2.00亿美元以上的大型交易15起,涉及金额超过94.00亿美元。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

  从投资策略来看,2013年成长资本、PIPE(投资上市公司)、房地产投资三种策略占据全部策略类型的95.0%以上。其中,成长资本431起,房地产投资105起,PIPE投资94起,披露金额的投资交易分别有384起、100起、92起,涉及金额126.12亿美元、63.39亿美元、45.63亿美元。全年还发生并购投资14起,夹层资本7起、过桥投资2起。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

多行业频发大宗交易,北京仍为最热投资地区

  2013年,私募股权投资机构所投行业分布在23个一级行业中,房地产行业为最热门行业,共计发生投资交易105起,是唯一投资数量超过三位数的行业。生物技术/医疗健康、互联网、电信及增值业务、清洁技术等战略新兴产业为热门投资行业第二梯队,所获投资数量均超过40起。农/林/牧/渔、机械制造、能源及矿产、化工原料及加工等传统行业紧随其后,投资数量均在25起以上。

  投资金额方面,房地产行业凭借5起超过2.00亿美元的大宗交易以63.16亿美元毫无疑问夺魁,排在2-4位的能源及矿产、物流、互联网行业本年度也有大宗交易发生。值得一提的是,在能源及矿产行业中,国联能源产业基金对中石油管道联合有限公司的240.00亿元巨额出资,为近年来私募股权投资领域最大单笔投资交易。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

  从2013年投资交易的地域分布来看,全国共有32个省市区获得投资,其中,北京、上海、江苏、广东、浙江依旧是获得投资数量最多的地区。投资金额方面,内蒙古、重庆、云南等中西部地区所获投资增长较快。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

  并购退出占比27.2%,香港主板成IPO主战场

  2013年,中国私募股权投资市场共发生退出案例228笔,由于境内IPO经历了历史上最长的空窗期,在主退出渠道阻塞的情况下,退出市场呈现多元化态势。其中并购退出成为最主要的退出方式,发生案例62笔,占全部案例数的27.2%。全年IPO退出案例41笔,全部发生在境外,香港主板实现退出34笔,成为IPO主战场,其中有18笔发生在12月。此外,本年度股权转让与股东回购各发生47笔与38笔,管理层收购发生20笔,另有以房地产基金退出为主的其他方式退出17笔,清算退出3笔。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

  从退出行业分布分析,房地产行业获得64笔退出,遥遥领先于其他行业,这主要源于房地产基金存续期较短,2011年左右兴起的房地产基金已基本到退出期。排在2-6位的行业为能源及矿产、生物技术/医疗健康、机械制造、互联网、建筑/工程,退出笔数均在10笔以上。

  清科研究中心日前发布2013年中国私募股权投资市场数据统计结果。数据统计显示,2013年中国私募股权投资市场共新募集完成349支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金,募资金额共计345.06亿美元,数量与较去年略有下降,金额同比增长36.3%;从新募基金类型分析,房地产基金为2013年表现最抢眼的基金类型,数量与金额占比均超过总量的三成;从新募基金的币种来看,人民币基金数量仍然占据绝对优势,外币基金募集情况有所回温;与募资情况类似,2013年中国私募股权投资市场投资交易数量与去年相比有小幅缩水,投资金额同比增长23.7%,共发生私募股权投资案例660起,其中披露金额的602起案例共计投资244.83亿美元,房地产成为投资最活跃行业;2013年全年共发生退出案例228笔,其中IPO退出均发生在境外市场,共计发生41笔,并购退出以62笔成为机构最主要退出方式,共占全部退出数量的27.2%。

  募资市场出现回暖迹象,外币基金较前募集活跃

  清科研究中心统计,2013年共有349支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,其中披露金额的339支基金共计募集345.06亿美元,募集数量同比下降5.4%,募资金额同比增长36.3%,募集市场复苏迹象较为明显。其中,进入下半年来,美元基金的募集热度出现回升,不少大型外资机构完成了投向中国/亚洲市场的美元基金;此外房地产基金对募资市场的贡献度占到了三成以上;大型机构LP、国资LP在本年度的募集活动中活跃度上升。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

  从新募基金类型角度分析,349支新基金中,成长基金的数量与金额均占一半左右,占比数量较往年有所下降,共计新增基金181支,披露募资金额的172支共计募集188.07亿美元。房地产基金共计新增132支,披露金额的131支共计到位106.67亿美元,包括外币房地产基金4支,共计募集25.20亿美元。2013年,新增并购基金19支,募集资金25.07亿美元,新增夹层基金6支,过桥基金1支,以及以PIPE基金、基建基金为主的其他类型基金10支。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

  2013年新募基金包括人民币基金322支, 其中披露金额的313支募资总额为233.26亿美元,外币基金新增27支,披露金额的26支共计到位111.80亿美元。其中,鼎晖投资的鼎晖中国美元基金V年内募集到位超过18.00亿美元,成为年度最大单支基金。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

投资金额同比增长23.7%,成长资本/房地产/PIPE为主要投资策略

  2013年中国私募股权市场共发生投资案例660起,与去年同期相比减少2.9%,其中披露金额的602起案例涉及交易金额244.83亿美元,同比增长23.7%。其中大宗交易的频频发生有效带动了投资金额的增长,共发生投资规模2.00亿美元以上的大型交易15起,涉及金额超过94.00亿美元。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

  从投资策略来看,2013年成长资本、PIPE(投资上市公司)、房地产投资三种策略占据全部策略类型的95.0%以上。其中,成长资本431起,房地产投资105起,PIPE投资94起,披露金额的投资交易分别有384起、100起、92起,涉及金额126.12亿美元、63.39亿美元、45.63亿美元。全年还发生并购投资14起,夹层资本7起、过桥投资2起。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

多行业频发大宗交易,北京仍为最热投资地区

  2013年,私募股权投资机构所投行业分布在23个一级行业中,房地产行业为最热门行业,共计发生投资交易105起,是唯一投资数量超过三位数的行业。生物技术/医疗健康、互联网、电信及增值业务、清洁技术等战略新兴产业为热门投资行业第二梯队,所获投资数量均超过40起。农/林/牧/渔、机械制造、能源及矿产、化工原料及加工等传统行业紧随其后,投资数量均在25起以上。

  投资金额方面,房地产行业凭借5起超过2.00亿美元的大宗交易以63.16亿美元毫无疑问夺魁,排在2-4位的能源及矿产、物流、互联网行业本年度也有大宗交易发生。值得一提的是,在能源及矿产行业中,国联能源产业基金对中石油管道联合有限公司的240.00亿元巨额出资,为近年来私募股权投资领域最大单笔投资交易。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

  从2013年投资交易的地域分布来看,全国共有32个省市区获得投资,其中,北京、上海、江苏、广东、浙江依旧是获得投资数量最多的地区。投资金额方面,内蒙古、重庆、云南等中西部地区所获投资增长较快。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

  并购退出占比27.2%,香港主板成IPO主战场

  2013年,中国私募股权投资市场共发生退出案例228笔,由于境内IPO经历了历史上最长的空窗期,在主退出渠道阻塞的情况下,退出市场呈现多元化态势。其中并购退出成为最主要的退出方式,发生案例62笔,占全部案例数的27.2%。全年IPO退出案例41笔,全部发生在境外,香港主板实现退出34笔,成为IPO主战场,其中有18笔发生在12月。此外,本年度股权转让与股东回购各发生47笔与38笔,管理层收购发生20笔,另有以房地产基金退出为主的其他方式退出17笔,清算退出3笔。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

 

  从退出行业分布分析,房地产行业获得64笔退出,遥遥领先于其他行业,这主要源于房地产基金存续期较短,2011年左右兴起的房地产基金已基本到退出期。排在2-6位的行业为能源及矿产、生物技术/医疗健康、机械制造、互联网、建筑/工程,退出笔数均在10笔以上。

清科数据:2013年PE市场低开高走 募集金额同比增长36.3%

(责任编辑:lixuezhen)

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