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2015年 趋势性投资机会在哪里?

发布时间:2015-07-16 08:56:52 信息来源:taoguba.com.cn 作者:原油

2015年,经济增长动力将加速积聚,我们对2015年A股投资机会持积极乐观看法,如果您判断未来一段时间,股市整体趋势向好,此时可选择一些绩优股来进行配资。积极因素主要来自于:经济增速将呈缓降趋稳态势,但增长的质量在提升、结构在改善,新型战略产业和公司增长潜力巨大;原油、铁矿石 等大宗商品的价格下跌,使得依赖资源进口的中国经济发展受益;国内居民、机构和企业的资产再配置,股票成为资产首选;随着人民币国际化加速、沪港通 等因素,国际资金对于A股市场的配置需求提升;资本市场制度、多层次股权交易市场的完善,提升投资者信心。

2015年,我们看好战略新兴产业的投资机会。在改革和产业升级背景下,寻找产业新动力 .

我们认为经济发展的主基调仍是改革+产业升级,创新而非要素投入将成为推动中国经济再次起飞的核心动力。从投资机会上,我们更看好受益于改革升级的行业,尤其是引领经济发展方向的新兴战略产业和公司。从行业来看,我们看好高端装备制造业 、国防军工 、智能化装备、新能源、节能环保 、新材料 、现代物流等。这些行业不同于传统劳动力密集驱动的产业,更多由技术创新驱动,具有更高的附加值以及成长空间。

从企业微观层面,我们认为国内优秀的上市公司凭借技术积累和资金优势,将引领并且担负起产业升级的重任。主要实现途径为:技术创新、外延并购、进口替代、产业链拓展以及出口升级等。

2014年以来相关上市公司在A股市场已有很好的表现。我们关注企业的长期成长空间、投资回报率、经营质量以及合理的估值水平。

从投资主题上,2015年,我们更加关注“走出去”战略、科技对传统产业的渗透和改造、并购重组 、改革受益、国防军工等相关主题板块:

“走出去”战略:a。“一带一路 ”国家战略推进,高端装备 出口(铁路、核电 、通信设备 等)以及b。国内企业海外并购(高端装备、自动化、新能源、环保等)的投资机会

科技对传统产业的渗透和改造:工业自动化 、智能化、物联网 相关设备和技术企业的投资机会

并购重组 :传统龙头企业依据自身优势通过外延并购实现资源整合或业务转型 带来的投资机会

改革受益:受益于国企改革、环保政策等重大改革举措的行业和企业

国防军工:a。民参军 ,军民融合 深度发展,为国防军工投资提供新机遇;b。军品列装爆发增长的相关受益公司;c。军工资产证券化 提升空间大的板块

投资者可关注的风险主要来自于:第一,新股发行加速以及并购重组数量维持高位,2015年股权融资规模或万亿以上,超过2010年水平,导致资金压力较大。第二,入市资金的多元化,尤其是杠杆资金入市,可能导致市场波动加大。

(责任编辑:zhangqi)

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